Page 35 - informe integrado de gestion 2025

Expectativas financieras 2026

El quinquenio que inicia en 2026 lo recibimos con un nuevo horizonte estratégico,
resaltando nuestro propósito transformador donde queremos consolidar nuestro
liderazgo en el sector eléctrico y avanzar hacia una operación más digital, sostenible y
en pro del usuario.

En línea con este objetivo, proyectamos un EBITDA de $131.509 millones y destinamos
$62.145 millones en inversiones estratégicas para mejorar la calidad del servicio y
reducir pérdidas de energía, donde alrededor del 84% de estos recursos se concentra
en el mercado de Pereira y el restante en Cartago. Este nuevo ciclo estratégico prioriza
la transición hacia energías limpias, la optimización de la infraestructura eléctrica, y la
innovación tecnológica para mejorar la experiencia del usuario. Entre las inversiones se
destacan:

• Modernización de la infraestructura eléctrica en nuestra zona de influencia,
asegurando mayor confiabilidad y reducción de pérdidas.
• Implementación de sistemas solares fotovoltaicos bajo el modelo PPA,
contribuyendo al cumplimiento de los Objetivos de Desarrollo Sostenible y a la
transición hacia un futuro sustentable.
• Realización de estudios técnicos para iniciar el proceso de repotenciación de la
Planta Belmonte, permitiendo incrementar su capacidad y eficiencia.
• Mantenimiento mayor en PCH Libaré para garantizar la confiabilidad y
sostenibilidad de nuestra generación propia. Incluye correcciones, rectificaciones
y overhaul del conjunto hidráulico y mecánico, asegurando la optimización de la
vida útil de los activos. Esta acción se enmarca en nuestra estrategia de gestión
eficiente de activos.
• Construcción de estaciones de carga, dando respuesta a la creciente demanda de
vehículos eléctricos y constituye una apuesta estratégica para posicionarnos
como empresa líder en la transición energética. Este proyecto contribuye
directamente a los Objetivos de Desarrollo Sostenible, fomentando la reducción
de emisiones y promoviendo la innovación en soluciones energéticas. Además,
fortalecemos la perspectiva de clientes, ofreciendo servicios complementarios
que mejoran la experiencia del usuario y abren nuevas oportunidades de negocio
en mercados emergentes.

2.1.2 Gestión de tesorería

Con el propósito de garantizar la continuidad y calidad en la prestación del servicio de
energía eléctrica, así como el desarrollo de los negocios asociados a su objeto social en
los municipios de Pereira y Cartago, priorizamos la ejecución de inversiones en
infraestructura. Para tal fin, se recurrió a mecanismos de financiación en la banca,
cumpliendo en todas las operaciones con los procedimientos y requisitos establecidos en
el Decreto 1068 de 2015.

De manera complementaria, la planeación financiera se desarrolló a partir de la
elaboración de proyecciones mensuales de ingresos y egresos, lo que permitió anticipar
las necesidades de recursos y apoyar la toma de decisiones durante la vigencia.
A partir del análisis de la información financiera, se identificaron los periodos del año con
mayor presión sobre la liquidez, así como aquellos en los que se presentaron excedentes
de recursos. En estos casos, se evaluaron alternativas para optimizar el uso del efectivo,
tales como inversiones en instrumentos financieros de corto plazo o la negociación de
beneficios por pronto pago con proveedores. Cuando fue necesario fortalecer la caja, se